近期，受AI算力高速傳輸需求持續(xù)提升驅(qū)動(dòng)，Micro LED CPO技術(shù)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，相關(guān)概念股開盤表現(xiàn)活躍。截至3月5日收盤，新益昌(688383)報(bào)76.15元/股，漲幅為15.99%，兆馳股份實(shí)現(xiàn)10%漲停，華燦光電實(shí)現(xiàn)20%漲停，三安光電實(shí)現(xiàn)10%漲停。

消息面上，TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查顯示，隨著生成式AI興起，數(shù)據(jù)中心對(duì)高速傳輸?shù)男枨蟪掷m(xù)提升，傳統(tǒng)銅纜方案在傳輸密度與節(jié)能上面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，而Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗僅為銅纜方案的5%，有望憑節(jié)能優(yōu)勢(shì)成為光互連替代方案。在這一產(chǎn)業(yè)變革浪潮中，新益昌憑借深厚的技術(shù)積淀和前瞻性的產(chǎn)業(yè)布局，正迎來(lái)雙重發(fā)展機(jī)遇。

新益昌是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體、Mini/Micro LED顯示封裝和電容器老化測(cè)試智能制造裝備領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。在LED及Mini/Micro LED顯示設(shè)備領(lǐng)域，公司的客戶陣容堪稱豪華，包括京東方、華星、辰顯光電、洲明科技、利晶微、兆馳晶顯、三安光電、國(guó)星光電、鴻利智匯、瑞豐光電、雷曼光電等國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)，并與國(guó)際知名廠商SAMSUNG、億光電子等長(zhǎng)期保持良好合作。作為全球LED固晶設(shè)備龍頭，新益昌在Mini LED固晶機(jī)市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。隨著京東方、TCL華星、惠科、深天馬等面板巨頭紛紛進(jìn)入Mini LED領(lǐng)域，公司作為核心固晶機(jī)供應(yīng)商（部分為獨(dú)家供應(yīng)商），已獲得頭部客戶訂單，部分客戶已開始重復(fù)下單，訂單增長(zhǎng)確定性高。據(jù)預(yù)測(cè)，到2028年全球Mini LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到33億美元，2024—2028年復(fù)合增長(zhǎng)率約40%，公司作為產(chǎn)業(yè)鏈核心設(shè)備商，將深度受益于行業(yè)增長(zhǎng)。

更值得關(guān)注的是，TrendForce指出，以1.6 Tbps光通訊產(chǎn)品為例，現(xiàn)行光收發(fā)模組功耗高達(dá)約30W；若采用Micro LED CPO架構(gòu)，整體功耗有望降低近20倍，至1.6W左右。NVIDIA已提出硅光子CPO規(guī)格目標(biāo)，包括低能耗(<1.5 pJ/bit)、小型化(>0.5 Tbps/mm2)及高信賴性。在這一背景下，新益昌在Micro LED封裝設(shè)備領(lǐng)域的技術(shù)積累將為其打開全新的增長(zhǎng)空間。