【摘要】美股三大指數(shù)收盤漲跌互現(xiàn)，英偉達漲超4%，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲2.76%；美財長最新放風：無需擔憂美中暫停加征部分關(guān)稅截止日期，雙方談判“態(tài)勢良好”；中方回應(yīng)美批準英偉達向中國銷售芯片：反對將科技經(jīng)貿(mào)問題政治化；國家發(fā)改委：國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別降低130元和125元；有關(guān)部門召開會議加強鉀肥市場供應(yīng)，盡快降價至合理水平；第十一批國家組織藥品集采工作啟動，已完成擬采購品種遴選；市場監(jiān)管總局召開專項整治直播電商突出問題部署推進會；多只QDII暫停大額申購。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)收盤漲跌互現(xiàn)，納指漲0.18%刷新收盤新高，道指跌0.98%，標普500指數(shù)跌0.4%。芯片股走高，英偉達漲超4%，臺積電漲超3%，費城半導(dǎo)體指數(shù)漲1.27%。熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)收漲2.76%。百度、阿里巴巴漲超8%，嗶哩嗶哩漲超7%，京東漲超4%。

熱點聚焦

關(guān)稅

①美財長最新放風：無需擔憂美中暫停加征部分關(guān)稅截止日期，雙方談判“態(tài)勢良好”

②特朗普稱關(guān)稅征收將于8月1日開始 與越南協(xié)議基本敲定

③特朗普稱與印尼達成協(xié)議 宣布對其征收19%關(guān)稅

④歐盟稱無意在8月1日前采取任何貿(mào)易反制措施

⑤德總理：美國不應(yīng)低估歐盟反制美關(guān)稅的意愿

要聞精選

公司新聞

主題機會

1、英偉達芯片獲批出口中國 新品發(fā)布在即推動產(chǎn)業(yè)鏈升溫

7月15日，美國英偉達公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛在接受總臺央視記者采訪時宣布兩個重要進展：美國已批準H20芯片銷往中國，以及英偉達將推出 RTX PRO GPU。據(jù)悉，H20芯片，是為遵守美國出口限制而推出，專為中國市場設(shè)計的AI加速器。另外，英偉達CEO黃仁勛將于7月16日在北京舉行媒體吹風會，除推銷英偉達的新產(chǎn)品外，也將重申對中國市場的長期承諾。

國盛證券表示，本輪AI行情有望持續(xù)重塑市場對于科技制造業(yè)的認知和投資方法，GPU等高性能芯片的大量需求將帶動相關(guān)配套設(shè)備如光模塊、PCB、交換機等需求激增，而國內(nèi)龍頭廠商將在硬件設(shè)備高速迭代的趨勢中憑借其客戶份額的領(lǐng)先優(yōu)勢、技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢以及在其專業(yè)領(lǐng)域的積累優(yōu)勢形成護城河，率先受益于行業(yè)高景氣度，進一步搶占市場份額。銀河證券表示，國產(chǎn)算力需求持續(xù)高增，推動中國AI經(jīng)濟從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向全球競爭力構(gòu)建。從中長期來看，在算法和架構(gòu)上的創(chuàng)新給國產(chǎn) AI硬件發(fā)展增加了一條新的道路，有望形成大模型從訓(xùn)練到推理端再到應(yīng)用端的進一步繁榮，有望加速AI應(yīng)用的普及進程。

相關(guān)概念公司有勝宏科技、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、中際旭創(chuàng)等。

2、中央城市工作會議召開 著力建設(shè)便捷高效智慧城市

中央城市工作會議在北京召開。會議強調(diào)，著力優(yōu)化現(xiàn)代化城市體系，發(fā)展組團式、網(wǎng)絡(luò)化的現(xiàn)代化城市群和都市圈；精心培育創(chuàng)新生態(tài)，在發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力上不斷取得突破；推進城市基礎(chǔ)設(shè)施生命線安全工程建設(shè)，加快老舊管線改造升級；著力建設(shè)便捷高效的智慧城市等。

智慧城市建設(shè)已成為中國經(jīng)濟增長與城市治理現(xiàn)代化的核心驅(qū)動力，未來需在技術(shù)普惠性、數(shù)據(jù)安全、區(qū)域協(xié)同等領(lǐng)域持續(xù)突破，以實現(xiàn)“以人為本”的可持續(xù)發(fā)展目標。國家“十四五”規(guī)劃明確將智慧城市納入新型基礎(chǔ)設(shè)施體系，并出臺《關(guān)于深化智慧城市發(fā)展 推進城市全域數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》等文件，推動數(shù)據(jù)共享與標準化建設(shè)。2025年中國智慧城市市場規(guī)模預(yù)計達到45.3萬億元，2020年至2025年的復(fù)合年增長率（CAGR）高達25.2%。智慧城市已超越“基建”范疇，成為技術(shù)革命、產(chǎn)業(yè)升級與城市治理現(xiàn)代化的交匯點。

相關(guān)概念公司有大華股份、智微智能等。

3、AI智能體安全標準全球首發(fā) 數(shù)字智能應(yīng)用加速合規(guī)拓展

7月15日，AI智能體概念午后熱度上行。消息面上，7月14日消息，世界數(shù)字科學院正式發(fā)布AI STR系列新標準《AI智能體運行安全測試標準》，標準由螞蟻集團、清華大學、中國電信牽頭，聯(lián)合二十余家國內(nèi)外機構(gòu)、企業(yè)及高校共同編制，為全球首個單智能體運行安全測試標準。

華鑫證券表示，Al Agent是目前AI大模型產(chǎn)品的主流趨勢之一，自主性是其最大特征，此前聊天機器人、AI搜索等AI應(yīng)用產(chǎn)品大多是根據(jù)用戶給出的“prompt"進行分析思考并給予反饋，而Al Agent的進步則是更加具備自主性，從智譜AI的Agent階段性成果到Manus在辦公場景、金融分析等領(lǐng)域的案例展示，都能體現(xiàn)出AI Agent自主性的特征和廣泛的應(yīng)用場景。招商證券表示，AI技術(shù)進步帶動模型平權(quán)，在模型平權(quán)影響下，數(shù)據(jù)、算力、模型、應(yīng)用整體產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來快速發(fā)展，有望帶動四方面投資機遇。對于上游算力，由于模型開源降低了大模型的使用成本，導(dǎo)致模型使用量快速提升從而推動了算力需求。多數(shù)中小企業(yè)需通過云端API接口接入大模型從而開啟自身業(yè)務(wù)與AI相結(jié)合，公有云市場有望快速增長。部分大型企業(yè)由于對于自身隱私數(shù)據(jù)的保護，需采取本地化部署，AI訓(xùn)推一體機市場有望快速增長。云側(cè)與端側(cè)的增長推動了基礎(chǔ)算力芯片需求， Al芯片市場有望迎來快速增長期。

相關(guān)概念公司有協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、拓維信息、巖山科技等。