【摘要】國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于健全“高效辦成一件事”重點(diǎn)事項(xiàng)常態(tài)化推進(jìn)機(jī)制的意見(jiàn)》；七部門發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)普惠托育服務(wù)體系建設(shè)的意見(jiàn)》；債券通“南向通”參與投資者將擴(kuò)容至四類非銀機(jī)構(gòu)，可交易幣種由人民幣拓寬至美元、歐元、港元等；乘聯(lián)分會(huì)：6月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售208.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)18.1%；特朗普：“對(duì)等關(guān)稅”將于8月1日開(kāi)始實(shí)施；特朗普威脅對(duì)銅和藥品征收高額關(guān)稅，美國(guó)銅價(jià)飆升逾10%；美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.37%。

隔夜外盤

美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指跌0.37%，納指漲0.03%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.07%。大型科技股漲跌互現(xiàn)，特斯拉、英偉達(dá)漲超1%，奈飛、谷歌、亞馬遜跌超1%，熱門中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.71%。愛(ài)奇藝漲超3%，京東、新東方漲超2%，阿里巴巴漲超1%。

熱點(diǎn)聚焦

一、關(guān)稅

特朗普：“對(duì)等關(guān)稅”將于8月1日開(kāi)始實(shí)施

特朗普威脅對(duì)銅和藥品征收高額關(guān)稅 美國(guó)銅價(jià)飆升逾10%

泰國(guó)代理總理：美7日宣布的關(guān)稅政策與此前雙方談判內(nèi)容相悖

聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議：美國(guó)新一輪關(guān)稅加劇貿(mào)易分裂風(fēng)險(xiǎn)

要聞精選

公司新聞

主題機(jī)會(huì)

1、全球PCB產(chǎn)值穩(wěn)步增長(zhǎng) AI資本開(kāi)支催熱底層材料賽道

7月8日，PCB概念熱度高漲。消息面上，根據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2029年全球PCB產(chǎn)值將增長(zhǎng)至947億美元，2024-2029年CAGR達(dá)5.2%；中國(guó)市場(chǎng)2029年P(guān)CB產(chǎn)值將達(dá)到497億美元。另外，2025年微軟、谷歌等云廠資本開(kāi)支同比增超30%，國(guó)內(nèi)阿里和騰訊資本開(kāi)支預(yù)期超1200億/800億元，AI基建需求拉動(dòng)PCB等底層材料產(chǎn)能加速擴(kuò)張。

招商證券表示，此輪AI驅(qū)動(dòng)的科技創(chuàng)新上升周期將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間且產(chǎn)生的市場(chǎng)需求也更廣闊，國(guó)內(nèi)PCB行業(yè)持續(xù)升級(jí)擴(kuò)充中高端產(chǎn)能并布局海外產(chǎn)能，業(yè)績(jī)釋放具備持續(xù)性。平安證券表示，當(dāng)前電子下游需求整體呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，疊加以AI、高速通信為代表的創(chuàng)新領(lǐng)域景氣度持續(xù)向上，共同支撐PCB整體需求增長(zhǎng)。隨著AI硬件性能的迭代，PCB在產(chǎn)品技術(shù)和用料方面將進(jìn)一步向著更高規(guī)格升級(jí)，而國(guó)內(nèi)PCB廠商憑借前期技術(shù)積累和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升，在高端市場(chǎng)的行業(yè)地位逐步提升，AI PCB供應(yīng)份額持續(xù)增加，相關(guān)廠商有望通過(guò)緊抓AI發(fā)展機(jī)遇實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。

相關(guān)概念公司有勝宏科技、景旺電子等。

2、多晶硅價(jià)格止跌回升 光伏行業(yè)迎政策護(hù)航與行業(yè)自律

SMM(上海有色網(wǎng))7月7日發(fā)布的報(bào)告顯示，當(dāng)日，頭部多晶硅廠對(duì)部分訂單致密/復(fù)投料報(bào)價(jià)上調(diào)至37元/千克。上漲原因主要是近期“反內(nèi)卷"政策導(dǎo)向以及行業(yè)自律。另外，近日工業(yè)和信息化部召開(kāi)第十五次制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)強(qiáng)調(diào)，聚焦加快推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽(tīng)取光伏行業(yè)企業(yè)及行業(yè)協(xié)會(huì)情況介紹和意見(jiàn)建議。依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出。

民生證券表示，當(dāng)前光伏行業(yè)價(jià)格和盈利均處于底部，高層針對(duì)行業(yè)密集發(fā)聲旨在把無(wú)序“價(jià)格戰(zhàn)"式的“內(nèi)卷”拉回到創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)的正軌，看好后續(xù)通過(guò)政策與行業(yè)自律的協(xié)同，促進(jìn)光伏過(guò)剩產(chǎn)能的退出，有效改善供需格局，行業(yè)有望迎來(lái)觸底反彈。中信建投表示，光伏供給側(cè)政策在正常推進(jìn)，且作為“反內(nèi)卷"競(jìng)爭(zhēng)的核心行業(yè)之一，后續(xù)預(yù)計(jì)聯(lián)合限產(chǎn)與兼并重組共同推進(jìn)，目前仍有不少現(xiàn)實(shí)問(wèn)題需要解決，預(yù)計(jì)三季度末形勢(shì)可能漸趨明朗，要解決當(dāng)前行業(yè)困局的決心非常明確、政策有望推動(dòng)下光伏行業(yè)中長(zhǎng)期盈利中樞修復(fù)趨勢(shì)。

相關(guān)概念公司有隆基綠能、大全能源、鈞達(dá)股份等。

3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎 國(guó)內(nèi)首個(gè)低空新基建完整解決方案發(fā)布

據(jù)報(bào)道，7月8日，由遙感衛(wèi)星應(yīng)用國(guó)家工程研究中心等單位主辦的2025空天信息大會(huì)在安徽合肥舉辦，一批聚焦商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)等未來(lái)產(chǎn)業(yè)的新技術(shù)新成果集中亮相，國(guó)內(nèi)首個(gè)低空新基建完整解決方案也在會(huì)上發(fā)布。本次大會(huì)發(fā)布了空天領(lǐng)域一系列創(chuàng)新技術(shù)成果與應(yīng)用產(chǎn)品，涵蓋衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、低空云、低空氣象應(yīng)用、空天AI大模型等領(lǐng)域。

2024年低空經(jīng)濟(jì)被首次寫入《政府工作報(bào)告》，并上升為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。國(guó)家發(fā)改委成立低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展司，實(shí)現(xiàn)空域管理、適航認(rèn)證、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的三權(quán)統(tǒng)一。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025年我國(guó)低空經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1.5萬(wàn)億元，2035年有望突破3.5萬(wàn)億元。低空經(jīng)濟(jì)作為新質(zhì)生產(chǎn)力代表，在政策、技術(shù)、市場(chǎng)三重驅(qū)動(dòng)下，吸引資本加速布局，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)顯著，上游材料、中游制造與下游服務(wù)形成聯(lián)動(dòng)，正從試點(diǎn)探索邁向規(guī)?；瘧?yīng)用，有望成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新引擎。

相關(guān)概念公司有中科星圖、香山股份等。