陸股通2025年二季度持股情況出爐。統(tǒng)計顯示，北向資金整體持倉市值和持股數(shù)量均有提升，超半數(shù)行業(yè)的持股數(shù)量環(huán)比增長。

北向資金持倉變動，既體現(xiàn)出對中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下消費升級、產(chǎn)業(yè)升級等趨勢的把握，也反映出對優(yōu)質(zhì)企業(yè)基本面的深入研判，為市場提供了具有參考價值的配置視角。

截至二季度末，北向資金持股市值達(dá)2.29萬億元，較一季度末增長超2%；持股數(shù)量達(dá)到1235.1億股，環(huán)比增長超3%。剔除已退市公司后，北向資金對存續(xù)A股公司的持股數(shù)量與市值均創(chuàng)下近3個季度新高。其中，北向資金持有滬股通成份股合計869.03億股，環(huán)比增加6.62%；持股市值1.39萬億元，環(huán)比增加6.64%。北向資金持有深股通成份股合計366.07億股，持股市值約9037億元，持股數(shù)量與持股市值環(huán)比均有所下降。

從持股占比看，北向資金持股占滬深A(yù)股流通股本比例為1.74%，環(huán)比提升0.04個百分點；持股市值占滬深A(yù)股流通市值比例為2.81%，較一季度末微降0.04個百分點。

在行業(yè)布局上，以持股數(shù)量統(tǒng)計，二季度末獲北向資金環(huán)比加倉的行業(yè)多達(dá)20個，占申萬31個行業(yè)比重超過六成。其中，社會服務(wù)行業(yè)已連續(xù)3個季度獲北向資金加倉。

加倉幅度超過10%的行業(yè)有7個，包括商貿(mào)零售、通信、國防軍工等熱門賽道。其中，商貿(mào)零售行業(yè)增幅為28.69%，持股市值增幅超45%，達(dá)197.5億元。今年二季度，該行業(yè)指數(shù)漲幅超6%，位居申萬31個行業(yè)前列。

國防軍工行業(yè)同樣表現(xiàn)突出，北向資金持股數(shù)環(huán)比增加12.5%。該行業(yè)指數(shù)二季度以超15%的漲幅領(lǐng)跑。銀河證券指出，隨著一季度訂單放量，國防軍工行業(yè)中上游企業(yè)業(yè)績改善預(yù)期增強，并逐步向中下游傳導(dǎo)，為板塊注入強勁動能。

與此同時，石油石化、紡織服飾、電子、家用電器等4個行業(yè)持股數(shù)量環(huán)比下降超10%。

從成份股來看，按照持股數(shù)量占流通A股比例計算，超1500只個股獲北向資金加倉。其中，新晉納入陸股通標(biāo)的的個股中，恒鑫生活、毓恬冠佳等持股比例居前。存續(xù)標(biāo)的中，168只個股獲北向資金加倉環(huán)比超1個百分點，逾50只個股加倉超2個百分點，主要集中于電子、醫(yī)藥生物、傳媒、通信等行業(yè)。