核電核能傳出大消息！

據(jù)外媒報道，四位知情人士稱，美國總統(tǒng)特朗普將于當?shù)貢r間周五（23日）簽署行政命令，旨在透過簡化新反應(yīng)器審批監(jiān)管程序和加強燃料供應(yīng)鏈來推動核能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。人工智能蓬勃發(fā)展，也讓美國20年來電力需求首次增長，面對此情景，他在上任第一天就宣布能源進入緊急狀態(tài)。

美股核能板塊盤后集體暴漲。Lightbridge盤后股價暴漲超22%至13.1美元，NuScale Power的股價上漲16%至29.45美元，Centrus Energy的股價上漲21%至112.8美元。一只包含了鈾和核能類股的ETF，即VanEck Uranium & Nuclear在盤后上漲3.75%至91.5美元。

從我國來看，近期核能板塊亦是催化不斷。2022年—2025年，我國連續(xù)4年核準核電機組數(shù)量≥10臺。中信證券認為，近年來海外可控核聚變發(fā)展提速，以美國企業(yè)為代表的商業(yè)化聚變項目有望在2030前投入商用，倒逼國內(nèi)產(chǎn)業(yè)加速推進。目前，A股核電板塊市值超過3.8萬億元。

特朗普的大招

消息人士傳出，特朗普將于周五(23日) 簽署行政命令，推動核能核電大發(fā)展。美國能源部長Chris Wright表示，開發(fā)人工智能所需的電源和資料中心的競賽是「曼哈頓計劃2.0」，意味其重要性如同二戰(zhàn)期間美國研發(fā)原子彈的大規(guī)模計劃。

該行政命令的草擬摘要指出，特朗普將援引冷戰(zhàn)時期的《國防生產(chǎn)法》，宣布國家進入緊急狀態(tài)，以應(yīng)對美國在濃縮鈾、核燃料加工和先進反應(yīng)器投入方面對俄羅斯和中國的依賴。摘要也指示各機構(gòu)批準和選址新的核設(shè)施，并指示能源部和國防部確定用于部署核設(shè)施的聯(lián)邦土地和設(shè)施，并簡化建設(shè)流程。

該命令還鼓勵能源部利用貸款擔保和直接貸款來增加反應(yīng)爐的建設(shè)。特朗普在第一屆政府期間僅利用貸款計劃辦公室來支持喬治亞州的一座大型核電廠。

由于前總統(tǒng)拜登執(zhí)政期間通過的立法，能源部旗下的貸款計劃辦公室(LPO) 目前擁有數(shù)千億美元的融資，但在特朗普第二任期內(nèi)，該機構(gòu)因裁員而受到沉重打擊。

目前，白宮沒有立即回應(yīng)置評請求。行政命令草案的具體文本和措辭可能會經(jīng)常發(fā)生變化，并且不能保證行政命令中的某些內(nèi)容在審查過程的最后階段不會被刪除或修改。

美國是世界上最早開發(fā)核電的國家，也是世界上核電裝置容量最大的國家，但目前核電發(fā)展最快的卻是中國。一位消息人士稱，包括美國核能研究所和美國最大反應(yīng)爐容量的公用事業(yè)公司Constellation在內(nèi)的業(yè)內(nèi)官員均受邀參加周五下午的簽署儀式。 Constellation和NEI尚未立即回應(yīng)置評請求。

相關(guān)板塊暴漲

在上述消息發(fā)布之后，美股核能板塊盤后大漲。Lightbridge狂飆超22%，Oklo Inc盤后大漲超18%，NuScale Power大漲超16%。

分析人士認為，從以往的經(jīng)驗來看，美股的狂飆可能會對國內(nèi)核電板塊形成映射。而且，從國內(nèi)的發(fā)展情況來看，2022年-2025年，我國連續(xù)4年核準核電機組數(shù)量≥10臺。2019年—2024年每年新核準核電機組4、4、5、10、10、11臺。2025年4月27日，國務(wù)院常務(wù)會議核準浙江三門三期等5個核電項目，共計10臺機組，裝機容量1234.6萬千瓦。從技術(shù)路線來看，此次核準的10臺機組中，除山東海陽#5、#6機組采用CAP1000技術(shù)路線，其余8臺機組均為華龍一號機組。

另外，中信證券今日發(fā)布的研報稱，近年來海外可控核聚變發(fā)展提速，以美國企業(yè)為代表的商業(yè)化聚變項目有望在2030前投入商用，倒逼國內(nèi)產(chǎn)業(yè)加速推進。國內(nèi)隨著技術(shù)突破和資本的持續(xù)涌入，離子體物理研究所、能量奇點、星環(huán)聚能在內(nèi)的國內(nèi)聚變項目推動國內(nèi)可控核聚變研究和發(fā)展邁向新的階段。我國聚變研究已形成“國家隊+民營機構(gòu)”、“聚變+混合堆”的全方位布局，在技術(shù)路線和商業(yè)化探索上持續(xù)進步。短期實驗堆投資推動相關(guān)公司業(yè)績增長，混合堆在材料及工程要求、燃料成本上占據(jù)優(yōu)勢，商業(yè)化后可作為長期過渡方案，建議圍繞聚變產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵材料及裝置環(huán)節(jié)布局。