今日早盤，A股低開震蕩，上證指數(shù)圍繞4000點展開激烈爭奪，創(chuàng)業(yè)板指也在3200點反復(fù)穿梭，科創(chuàng)50則堅守1400點。下跌個股多于上漲個股，成交呈萎縮趨勢。

盤面上，有機硅概念、化學(xué)制品、環(huán)境監(jiān)測、光伏設(shè)備等板塊漲幅居前。消費電子、軟件服務(wù)、電機制造、地面兵裝等板塊跌幅居前。

有機硅需求穩(wěn)步增長

有機硅概念近來連續(xù)走強，今日早間，板塊指數(shù)再度放量大漲逾4%，創(chuàng)3年多來新高，半日成交超昨日全天成交。東岳硅材直線20%漲停，江蘇國泰、合盛硅業(yè)等也快速封板。

近年，有機硅需求持續(xù)高增長，百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，2019年—2024年我國有機硅表觀消費量從106.2萬噸提升至181.6萬噸，年復(fù)合增長率為11.3%。隨著有機硅材料在電子電器、新能源汽車、光伏電池等新興領(lǐng)域滲透率持續(xù)提高，有望接力需求增長。

根據(jù)德邦證券測算，2025年電子電器有機硅消費量或同比增長16.7%至50.3萬噸、光伏領(lǐng)域有機硅消費量或同比增長19.4%至76.5萬噸、新能源汽車有機硅消費量或同比增長44.2%至30.4萬噸。

此外，過去五年因發(fā)展定位轉(zhuǎn)變以及生產(chǎn)成本偏高等因素，海外有機硅產(chǎn)能不增反降，邁圖美國工廠、陶氏化學(xué)英國工廠中間體產(chǎn)能相繼關(guān)停，中國有機硅出口快速增長。

上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國有機硅初級形態(tài)的聚硅氧烷累計出口量為54.57萬噸，同比增加35.21%。在2024年高基數(shù)下，2025年前三季度增速下滑至2.26%，但從9月開始，出口增速又有加速趨勢，出口同比增加9.57%。

中信證券認為，工業(yè)硅、有機硅中間體價格低位，利好下游深加工企業(yè)，且當前有機硅行業(yè)中景氣度較高的主要為需求保持高增長的鋰電、光伏新能源領(lǐng)域與國產(chǎn)替代空間廣闊的半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域。建議關(guān)注硅基材料下游高景氣延伸拓展的公司。

化工品密集漲價

化工產(chǎn)業(yè)鏈早間集體上揚，PVDF概念、蟲害防治、聚氨酯、新材料等指數(shù)創(chuàng)歷史新高，深圳新星高開后秒速漲停，連續(xù)第2日封板，浙江眾成(002522)在低開跌逾2%的情況下，僅用約1分鐘的時間就垂直漲停，恩捷股份、藍豐生化等紛紛強勢漲停。

磷概念、氟概念、化學(xué)制品、化學(xué)原料等板塊也均創(chuàng)多年新高。澄星股份、中毅達、潞化科技、天際股份等批量漲停。

近來化工品漲價之聲不絕于耳。生意社數(shù)據(jù)顯示，黃磷指數(shù)近兩周累計漲幅超過7%。氯化亞砜市場均價近期大幅上漲8.61%至1552元/噸，8月以來氯化亞砜累計漲幅達19.38%。

生意社信息還顯示，11月5日，山東華魯恒升液氨報價上調(diào)20元。11月4日，東明石化，純苯(石油苯)價格上調(diào)50元。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近期國內(nèi)30多種有機、無機、涂料原材料產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，其中環(huán)氧氯丙烷年內(nèi)累計漲幅超40%，創(chuàng)下近三年來的歷史新高。

廣發(fā)證券稱，化工行業(yè)進入資本開支尾聲，利潤環(huán)比改善。化工行業(yè)周期有望迎來多重邊際催化，景氣重點推薦鉻化工、民爆、制冷劑等。拐點重點推薦農(nóng)藥、光引發(fā)劑、香蘭素等。新材料重點推薦真空材料、生物制造、AI及機器人材料等。