A股今日（8月12日）整體強勢，三大股指齊創(chuàng)年內(nèi)新高，滬指斬獲7連陽；港股尾盤企穩(wěn)，恒生指數(shù)小幅走高，一度重返25000上方。

具體來看，滬指盤中在金融、地產(chǎn)等板塊帶動下發(fā)力走高，最高攀升至3669.04點，續(xù)創(chuàng)年內(nèi)新高，創(chuàng)業(yè)板指漲超1%。截至收盤，滬指漲0.5%報3665.92點，深證成指漲0.53%報11351.63點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.24%報2409.4點，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.91%，滬深北三市合計成交19057億元，較此前一日增加556億元。

今日，半導體板塊強勢拉升，寒武紀(688256)20%漲停續(xù)創(chuàng)歷史新高，市值超3500億元；上海合晶亦漲停，源杰科技漲超10%；光刻機概念拉升，飛凱材料、斯迪克、美埃科技等漲超10%；AI產(chǎn)業(yè)鏈股持續(xù)活躍，致尚科技、光庫科技等漲停，市值近8000億元的工業(yè)富聯(lián)(601138)漲超9%亦創(chuàng)出新高；數(shù)字貨幣概念午后崛起，恒寶股份漲停，翠微股份漲超9%；地產(chǎn)板塊強勢，深物業(yè)A、沙河股份、深振業(yè)A等漲停。值得注意的是，玉禾田收盤漲停，但盤中一度開板。此外，今日登陸創(chuàng)業(yè)板的廣東建科收盤上漲418.45%報34.01元/股，盤中最高至40元/股，一度大漲超500%。

港股方面，復星國際大漲超13%，國泰君安國際漲近8%，華虹半導體、中芯國際漲超5%；快手、金蝶國際跌超8%。

半導體板塊拉升

半導體板塊盤中強勢拉升，截至收盤，上海合晶、寒武紀20%漲停，盛科通信漲超19%，源杰科技漲超10%。

值得注意的是，寒武紀午后突然漲停，續(xù)創(chuàng)歷史新高。今日有市場傳聞稱，寒武紀增加載板、晶圓采購量，下半年業(yè)績將超預期。對此，寒武紀證券部人士回應媒體稱，暫不清楚今日市場傳聞來源，勿聽信外部傳聞，供應鏈采購及今年業(yè)績情況以公開披露為準。

行業(yè)方面，全球半導體產(chǎn)業(yè)從2023年二季度進入上行周期，其中海外半導體產(chǎn)業(yè)（尤其是北美）在AI基建拉動下保持高增速（20%左右），國內(nèi)半導體產(chǎn)業(yè)受益AI程度相對較弱，更多是受益消費電子復蘇，2024年下半年銷售額增速有所回落，2025年上半年泛工業(yè)接棒消費電子也漸次進入復蘇階段，銷售額增速重新上行。

中信證券表示，當前半導體周期仍處于上行通道，其中AI持續(xù)強勁，泛工業(yè)接棒消費電子也進入復蘇階段。展望未來，AI仍將是半導體產(chǎn)業(yè)向上成長的最大驅(qū)動力，一方面云端AI需求持續(xù)，另一方面終端AI應用有望加速落地，并且中國半導體廠商在后續(xù)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中的受益程度有望顯著提升，從上市公司的角度其投資邏輯具體可以分為兩條主線，其中云端看國產(chǎn)替代，終端看下游增量。

光刻機概念崛起

光刻機概念盤中發(fā)力走高，截至收盤，飛凱材料、斯迪克、美?？萍嫉葷q超10%，海立股份、凱美特氣漲停，華懋科技、同飛股份漲超8%。

行業(yè)方面，光刻膠核心材料光引發(fā)劑（TPO）價格持續(xù)走高。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，8月11日，光引發(fā)劑價格再度上調(diào)，最新報價至95元/公斤，價格上調(diào)5.56%。8月以來，光引發(fā)劑漲幅近15%，今年以來累計上漲近27%。

據(jù)悉，光引發(fā)劑是一類在光照下產(chǎn)生自由基、陽離子等從而引發(fā)單體和低聚物聚合、交聯(lián)、固化的化合物，主要用于光固化材料的快速固化過程，也用于芯片制造等高端領(lǐng)域，對光刻、刻蝕、3D堆積等步驟至關(guān)重要。作為制造光刻膠所需的核心原材料，光引發(fā)劑國產(chǎn)替代空間廣闊。

國海證券指出，伴隨國內(nèi)地產(chǎn)等政策發(fā)力，光引發(fā)劑傳統(tǒng)需求領(lǐng)域有復蘇趨勢，3D打印材料，PCB，光刻膠等新興應用行業(yè)快速發(fā)展，光引發(fā)劑需求前景廣闊。隨著供需格局逐步好轉(zhuǎn)，光引發(fā)劑價格有望觸底反彈，行業(yè)盈利有望迎來修復。

地產(chǎn)板塊強勢

地產(chǎn)板塊今日再度走強，截至收盤，深物業(yè)A、沙河股份、深振業(yè)A等漲停，浙江東日、萬通發(fā)展分別斬獲2連板和3連板。

近日，北京市住房和城鄉(xiāng)建設(shè)委員會、北京住房公積金管理中心聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于進一步優(yōu)化調(diào)整本市房地產(chǎn)相關(guān)政策的通知》。《通知》明確，進一步優(yōu)化住房限購政策，符合北京市商品住房購買條件的居民家庭（包括本市戶籍居民家庭、在本市連續(xù)繳納社會保險或個人所得稅達到相關(guān)年限的非本市戶籍居民家庭），在五環(huán)外購買商品住房（含新建商品住房和二手住房）不限套數(shù)。成年單身人士按照居民家庭執(zhí)行商品住房限購政策。《通知》還明確，要加大住房公積金貸款支持力度。

機構(gòu)表示，北京出臺政策反映逐步兌現(xiàn)前期政策預期，預計后續(xù)其他一線城市有望跟進，地產(chǎn)再次進入政策刺激行情?？紤]到當前地產(chǎn)板塊估值偏低、持倉較低，交易層面或具備一定彈性，建議逢低配置地產(chǎn)股。