為滿足市場(chǎng)主體合理融資需求，進(jìn)一步提升債券市場(chǎng)流動(dòng)性，深交所試點(diǎn)開(kāi)展公司債券續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴(kuò)募業(yè)務(wù)。

7月18日，深交所發(fā)布《關(guān)于試點(diǎn)公司債券續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴(kuò)募業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》提到，為規(guī)范深交所公司債券（含企業(yè)債券，下同）續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴(kuò)募業(yè)務(wù)活動(dòng)，滿足市場(chǎng)主體合理融資需求，進(jìn)一步提升債券市場(chǎng)流動(dòng)性，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》等規(guī)定，深交所試點(diǎn)開(kāi)展公司債券續(xù)發(fā)行和資產(chǎn)支持證券擴(kuò)募業(yè)務(wù)，自發(fā)布之日起施行。

本次《通知》共十三條，在續(xù)發(fā)行定義、材料準(zhǔn)備、發(fā)行上市流程、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)、做市機(jī)制銜接等方面作出安排，為相關(guān)市場(chǎng)主體提供明確的指導(dǎo)。

《通知》指出，公司債券續(xù)發(fā)行，是指已在深交所上市掛牌的存量公司債券的發(fā)行人進(jìn)行增量發(fā)行并將增量發(fā)行債券與存量債券合并上市掛牌；資產(chǎn)支持證券擴(kuò)募，是指計(jì)劃管理人對(duì)在深交所掛牌的存量持有型不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行擴(kuò)募發(fā)行并且合并掛牌，擴(kuò)募發(fā)行不涉及設(shè)立新的資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃。

另外，合并上市掛牌后，存量公司債券、資產(chǎn)支持證券的還本付息、收益分配等發(fā)行條款和持有人會(huì)議、受托管理、違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決等投資者權(quán)益保護(hù)相關(guān)安排原則上保持不變。公司債券發(fā)行人、計(jì)劃管理人應(yīng)當(dāng)確保原持有人和新加入的持有人按照募集說(shuō)明書(shū)、計(jì)劃說(shuō)明書(shū)和相關(guān)協(xié)議的約定平等享有權(quán)利、履行義務(wù)。

發(fā)行上市材料和流程方面，《通知》提到，發(fā)行人可以使用有效期內(nèi)的公開(kāi)發(fā)行公司債券注冊(cè)文件或者非公開(kāi)發(fā)行公司債券掛牌條件確認(rèn)文件向深交所申請(qǐng)發(fā)行備案，參與續(xù)發(fā)行業(yè)務(wù)；存量公司債券附有增信機(jī)制的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在實(shí)施續(xù)發(fā)行前對(duì)增信機(jī)制的變更做出妥善安排，保障續(xù)發(fā)行后全體債券持有人享有同等權(quán)益。

其中，續(xù)發(fā)行可能導(dǎo)致增信機(jī)制、償債保障措施發(fā)生重大變化的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)發(fā)行備案前按照規(guī)定或者約定召集債券持有人會(huì)議，審議續(xù)發(fā)行事項(xiàng)，并在備案申請(qǐng)文件中披露審議結(jié)果，向深交所提交債券持有人會(huì)議決議文件、增信主體同意變更增信機(jī)制等相關(guān)文件。發(fā)行人計(jì)劃十二個(gè)月內(nèi)就同一存量公司債券實(shí)施多次續(xù)發(fā)行的，可以在首次續(xù)發(fā)行前提請(qǐng)債券持有人會(huì)議集中審議續(xù)發(fā)行計(jì)劃，但應(yīng)當(dāng)針對(duì)全部續(xù)發(fā)行事項(xiàng)提前落實(shí)增信機(jī)制、償債保障措施變更安排。續(xù)發(fā)行可能對(duì)存量公司債券的持有人權(quán)益產(chǎn)生其他重大影響的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在申請(qǐng)發(fā)行備案前按照規(guī)定或者約定召集持有人會(huì)議，并在備案申請(qǐng)文件中披露審議結(jié)果。

《通知》還提出，合并上市掛牌首日，續(xù)發(fā)行公司債券的證券代碼、證券簡(jiǎn)稱、證券全稱、起息日、付息日、到期日、面值、票面利率和特殊條款等基本信息，均應(yīng)當(dāng)與存量債券保持一致。公司債券續(xù)發(fā)行前，發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當(dāng)不晚于發(fā)行文件公告日前一個(gè)交易日10:00前向本所提交募集說(shuō)明書(shū)等發(fā)行備案文件。完成發(fā)行備案后，發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定履行發(fā)行前、發(fā)行后的信息披露義務(wù)，按照深交所業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定組織發(fā)行。發(fā)行人、主承銷商應(yīng)當(dāng)以詢價(jià)等市場(chǎng)化方式確定續(xù)發(fā)行的發(fā)行價(jià)格。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中詳細(xì)披露發(fā)行價(jià)格的確定原則和確定方式。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照募集說(shuō)明書(shū)的約定和有關(guān)規(guī)定使用續(xù)發(fā)行公司債券募集資金。

最后，《通知》表示，發(fā)行人、主承銷商、受托管理人、計(jì)劃管理人、律師事務(wù)所等主體應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)、深交所業(yè)務(wù)規(guī)則和本次通知的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)。違反相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和本次通知的，深交所可以依據(jù)規(guī)定對(duì)其實(shí)施自律監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分。