隨著交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)快速發(fā)展,在A股市場(chǎng),股東將所持上市公司股票換購(gòu)為相應(yīng)的ETF份額,已有十多年歷史,產(chǎn)生了良好的市場(chǎng)效應(yīng)。
2025年1月,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》,明確提出要擴(kuò)大ETF集合申購(gòu)標(biāo)的,推動(dòng)業(yè)務(wù)常態(tài)化。此項(xiàng)舉措為中長(zhǎng)期資金入市提供更加便利的渠道,助力構(gòu)建資本市場(chǎng)“長(zhǎng)錢(qián)長(zhǎng)投”生態(tài),壯大理性成熟的中長(zhǎng)期投資力量。
7月3日晚間,合盛硅業(yè)(603260)公告,為支持ETF市場(chǎng)發(fā)展,進(jìn)一步優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu),公司控股股東合盛集團(tuán)擬計(jì)劃自本公告披露之日起15個(gè)交易日后的3個(gè)月內(nèi)將持有的部分公司股份參與換購(gòu)ETF份額。合盛集團(tuán)擬參與換購(gòu)的股份不超過(guò)約1182.21股,即不超過(guò)公司總股本的1%。
資料顯示,今年以來(lái)已經(jīng)有韋爾股份、復(fù)旦微電、隆基綠能等公司的股東公告ETF換購(gòu)計(jì)劃安排。分析指出,上市公司股東積極響應(yīng)政策號(hào)召參與ETF換購(gòu),不僅為ETF基金提供初始規(guī)?;A(chǔ),推動(dòng)產(chǎn)品快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng),降低管理成本,同時(shí)有助于基金管理公司細(xì)化行業(yè)主題布局,引導(dǎo)耐心資本流向戰(zhàn)略領(lǐng)域,形成“資本—產(chǎn)業(yè)—?jiǎng)?chuàng)新”的正向循環(huán)。
公告特別指出,本次換購(gòu)股份來(lái)源為合盛集團(tuán)在公司IPO前取得的公司股份,截至公告日,合盛集團(tuán)直接持有公司約5.47億股股份,占公司總股本的46.24%。公司2017年IPO上市后,合盛集團(tuán)、實(shí)際控制人羅立國(guó)及一致行動(dòng)人羅燚、羅燁棟,均始終堅(jiān)定看好合盛硅業(yè)價(jià)值和未來(lái)發(fā)展,自公司2017年上市以來(lái)從未減持公司股票,并通過(guò)受讓股票、認(rèn)購(gòu)定增等方式不斷增持。截至2025年一季度末,除了合盛集團(tuán)持有公司46.24%的股份,羅立國(guó)、羅燚、羅燁棟合計(jì)直接持有公司32.35%的股份。由于ETF面向社會(huì)公眾進(jìn)行資金募集,合盛集團(tuán)通過(guò)換購(gòu)ETF將優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu),且不會(huì)對(duì)二級(jí)市場(chǎng)交易產(chǎn)生顯著影響。
同時(shí),僅換購(gòu)不超過(guò)1%的股份參與ETF,合盛集團(tuán)換購(gòu)?fù)瓿珊笕猿钟猩鲜泄?5.24%以上的股票,仍牢牢占據(jù)控股股東地位,表明合盛集團(tuán)堅(jiān)定看好合盛硅業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展前景。
根據(jù)ETF換購(gòu)規(guī)則,只有持有ETF成份股或備選成份股中的1只或者多只才可以通過(guò)股票換購(gòu)的方式獲得ETF份額。合盛集團(tuán)能夠?qū)嵤Q購(gòu),關(guān)鍵在于合盛硅業(yè)被納入眾多ETF的成份股。由于合盛硅業(yè)是滬深300指數(shù)的成份股,最主流的幾只滬深300ETF均將合盛硅業(yè)納入成份股,例如華泰柏瑞滬深300交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)滬深300交易型開(kāi)放式指數(shù)發(fā)起式證券投資基金均在公司截至2025年一季度末的前十大股東之列,充分體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)投資者對(duì)公司的看好。而這不僅為控股股東,也為其他廣大中小股東以公司股票換購(gòu)ETF提供便利。
實(shí)際上,監(jiān)管層不斷完善ETF運(yùn)作機(jī)制,正是為吸引機(jī)構(gòu)資金、社會(huì)資金借道ETF投向資本市場(chǎng),為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng),與投資者共享我國(guó)優(yōu)質(zhì)上市公司成長(zhǎng)的紅利。