國產AI前景受看好。

今日（6月25日），各主要指數(shù)早盤繼續(xù)表現(xiàn)強勢，上證指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指等均刷新月內高點。

行業(yè)方面，國防軍工表現(xiàn)最好，上午收盤漲幅超過3%，概念股龍頭長城軍工再度漲停，為近6個交易日的第五個漲停板，距離歷史高點咫尺之遙。

非銀金融板塊位居漲幅榜次席，多只個股漲停。消息面上，6月24日，國泰海通集團下屬公司國泰君安國際控股有限公司正式獲香港證監(jiān)會批準，將現(xiàn)有證券交易牌照升級為可提供虛擬資產交易服務，以及在提供虛擬資產交易服務的基礎上提供意見。

個股方面，兩只北交所股票漲勢最好，星辰科技、同輝信息均漲超21%，其中同輝信息“30cm”漲停。此外，萬里馬、國瑞科技等個股“20cm”漲停；其中泰凌微昨日公布亮眼的半年報預告，早盤大幅高開后漲停。

軍貿概念龍頭6天5漲停

民生證券近期研報表示，地緣沖突的持續(xù)演變，正以顛覆性的方式重塑市場對作戰(zhàn)形態(tài)的認知。而在此變革過程中，中國具備開拓軍貿市場的諸多有利條件。富有彈性的軍貿市場或有望成為軍工行業(yè)新的增長點之一，未來發(fā)展值得期待。

該機構進一步表示，從2022年的俄烏沖突到2025年的印巴沖突，國際局勢變亂交織。在此背景下，區(qū)域軍事力量和全球軍貿格局或將重塑，中國也有望在百年變局中進一步鞏固其全球軍工競爭地位，從大國走向強國。

軍貿概念今日成為市場中“最亮的星”，上午收盤漲超5%，板塊個股全線上漲，中天火箭、長城軍工等紛紛漲停。

長城軍工堪稱概念龍頭，6月18日至6月23日連續(xù)漲停。該股在今天早盤漲停后，繼續(xù)朝著上市初的歷史高點逼近——只要再漲5%，該股即將創(chuàng)出歷史新高。

消息面也傳來利好。9月3日將舉行閱兵，據國務院新聞辦公室24日舉行的新聞發(fā)布會介紹，參閱的所有裝備均為國產現(xiàn)役主戰(zhàn)裝備，在展示新一代傳統(tǒng)武器裝備的基礎上，也安排部分無人智能、水下作戰(zhàn)、網電攻防、高超聲速等新型作戰(zhàn)力量參閱。

業(yè)績爆了

股價“20cm”漲停

6月24日盤后，泰凌微發(fā)布業(yè)績預告，經財務部門初步測算，預計2025年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入為5.03億元左右，同比增加37%左右；預計2025年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤為9900萬元左右，同比增長267%左右。

泰凌微表示，本報告期內凈利潤大幅提升，主要是以下兩項因素綜合所致：一是受益于高毛利產品銷售占比提升、產品銷售結構優(yōu)化，以及銷售規(guī)模擴大帶來的成本優(yōu)勢，公司毛利率提升到了較高水平；二是得益于銷售額增加帶來的經營杠桿效應，收入增幅超過了費用增幅，使得凈利潤的增速遠超營業(yè)收入增速。本報告期的凈利率預計達到19.7%左右，較2024年同期7.38%和2024年全年11.54%均有大幅提高。

在此利好消息影響下，早盤泰凌微大幅高開，截至上午收盤，該股報48.16元，上漲20.01%，股價創(chuàng)出年內新高。該股甚至有望沖擊上市初期的歷史高點49.36元（復權后）。

超跌DeepSeek概念股曝光

泰凌微作為AI端側的代表企業(yè)之一，其業(yè)績的暴增進一步驗證了AI行業(yè)的景氣度。事實上，在DeepSeek橫空出世后，國內AI公司一度上演了價值重估行情。而在持續(xù)回調之后，DeepSeek概念股能否重燃激情，這值得關注。

早盤，DeepSeek概念中的同輝信息就出現(xiàn)了大幅飆升的情況，該股上午收盤上漲29.9%。

一批超跌高成長概念股引關注。據證券時報·數(shù)據寶統(tǒng)計，距年內高點以來跌超30%的DeepSeek概念股中，有25股評級機構數(shù)在3家以上且機構一致預測今年凈利增速超100%。其中，獲得9家機構評級的亞信安全機構一致預測其今年凈利增速超過17倍，居首。