受中東緊張局勢升級的影響，全球重要指數(shù)大幅震蕩。

6月13日，美國三大指數(shù)跌幅均超過1%，在全球墊底，其中道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅接近1.8%，下跌近770點。

從中國市場來看，上周五，黃金、抗核輻射、油氣開采等板塊逆勢大漲，其中萬得中國黃金系指數(shù)漲幅超過8%。作為避險資產(chǎn)，COMEX黃金已突破3400美元大關(guān)，年內(nèi)漲幅超過30%。

避險資產(chǎn)年內(nèi)整體大幅跑贏市場

從歷史來看，在全球宏觀經(jīng)濟(jì)及區(qū)域政治環(huán)境日趨復(fù)雜的背景下，催生避險邏輯和安全資產(chǎn)需求，黃金及紅利資產(chǎn)往往備受關(guān)注。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股市場以黃金、紅利（取萬得紅利指數(shù)）為主的避險資產(chǎn)個股共計110只（下稱“避險公司”），其中黃金股有10只，紅利股有100只。

從市場表現(xiàn)來看，截至6月13日，上述110只避險個股年內(nèi)股價平均漲幅達(dá)到4.17%，大幅跑贏滬深300指數(shù)（-1.8%）。黃金股表現(xiàn)極為優(yōu)異，7只黃金股位居上述110只避險個股漲幅前7位，中潤資源、西部黃金、赤峰黃金漲幅位居前3名，均超過85%。

中潤資源年內(nèi)股價翻倍，公司旗下控股子公司斐濟(jì)瓦圖科拉金礦公司主要從事黃金的勘探、開采、冶煉及礦產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)。公司表示，未來公司將按照“挖潛存量、突破增量”的工作思路，積極拓展優(yōu)質(zhì)黃金礦山項目并購，通過專業(yè)化投資布局，構(gòu)建“國外資源基地+國內(nèi)資源協(xié)同”的雙循環(huán)發(fā)展格局，增強(qiáng)公司黃金礦產(chǎn)資源的控制力和市場競爭力。

西部黃金年內(nèi)漲幅接近88%，2024年全年生產(chǎn)黃金 9.59 噸（含金精礦、焙砂金屬量，其中生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)金8.94噸），完成年計劃的105.37%，較上年同期增加2.16噸。公司計劃2025年全年生產(chǎn)黃金1793.7千克（含金精礦、冰銅折算金屬量）；外購合質(zhì)金生產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)金8000千克。

從黃金板塊以外的個股來看，漲幅領(lǐng)先的以銀行、非銀金融公司為主，青島銀行、渝農(nóng)商行、興業(yè)銀行、江蘇銀行等年內(nèi)漲幅均超過20%。其中青島銀行2022年至2024年股息率（期末收盤價計算）持續(xù)超過4%，后3只個股同期股息率持續(xù)超過5%。

11只滯漲股年內(nèi)獲融資客加倉

上述110只避險個股中，23只年內(nèi)跌幅超過10%，恒源煤電、蘭花科創(chuàng)、上汽集團(tuán)等年內(nèi)跌幅超過20%。

進(jìn)一步來看，100只紅利股中，年內(nèi)跑輸紅利指數(shù)（3.23%）且年內(nèi)獲融資客加倉（6月12日較去年末）的僅有11只，主要分布于交通運輸、石油石化、紡織服飾行業(yè)。

按跌幅排序，深高速跌幅居首，接近21%，其最新融資余額較去年末增加65%以上。公司此前指出，預(yù)計公司收費公路業(yè)務(wù)總體平穩(wěn)，清潔能源發(fā)電業(yè)務(wù)受風(fēng)資源及棄風(fēng)率變化會有一定波動，但預(yù)計總體穩(wěn)定。機(jī)構(gòu)一致預(yù)測公司2025年凈利潤增幅有望超過35%。

森馬服飾跌幅位居次位，達(dá)到20.88%，2022年至2024年股息率持續(xù)超過3.5%，年內(nèi)融資余額增幅超過60%，共獲得120余家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司業(yè)務(wù)涉及谷子經(jīng)濟(jì)，在2025年產(chǎn)品中，公司旗下多個品牌與迪士尼、史努比、中國國家地理、哈利波特、三麗鷗、奧特曼、紅山森林動物園、中國國家博物館、線條小狗、斯沃夫小狗、曹雪芹風(fēng)箏等多個國內(nèi)外IP進(jìn)行合作聯(lián)動。

中文傳媒年內(nèi)跌幅超過15%，其獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2025年凈利潤增幅超過30%。公司涉及谷子經(jīng)濟(jì)、手機(jī)游戲等熱門概念。

從融資客加倉來看，除深高速、森馬服飾外，中遠(yuǎn)海發(fā)、洪城環(huán)境也獲得融資客大幅加倉，前者加倉超過90%，后者超過55%。在“綠色生產(chǎn)”方面，中遠(yuǎn)海發(fā)不斷探索綠色智能化新產(chǎn)品、新工藝、新裝備，成功實現(xiàn)綠色能源冷箱、環(huán)保除塵過濾設(shè)備等裝備的研發(fā)。