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6月13日晚間，交通銀行、中國銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，已成功向特定對象發(fā)行A股股票，募集資金規(guī)模分別為1200億元、1650億元。

此前，中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行四家國有大行于3月30日齊齊發(fā)布定增預(yù)案。其中，財(cái)政部包攬中行、建行全部新發(fā)行股份，并認(rèn)購交行、郵儲(chǔ)銀行逾九成新增股份，合計(jì)出資規(guī)模5000億元。

這意味著，僅耗時(shí)75天，交行、中行已率先完成本輪注資。

交行、中行率先完成

6月13日，交行發(fā)布《向特定對象發(fā)行A股股票發(fā)行情況報(bào)告書》，披露其定向增發(fā)A股股票已完成繳款驗(yàn)資，定向增發(fā)的股票發(fā)行工作圓滿完成。

該行本次定向增發(fā)共發(fā)行約141億股A股股票，發(fā)行價(jià)格為8.51元/股，募集資金1200億元，預(yù)計(jì)可提升交行核心一級資本充足率約1.25個(gè)百分點(diǎn)。

其中，財(cái)政部此番認(rèn)購金額約1124.2億元，包括中國煙草、雙維投資在內(nèi)的“煙草系”合計(jì)認(rèn)購75.8億元。

發(fā)行完成后，財(cái)政部持有交行A股及H股共309.43億股，持股比例超過35%，繼續(xù)位列第一大股東；“煙草系”持股比例由3%升至3.53%。

交行表示，本次發(fā)行將有效增強(qiáng)交行的資本實(shí)力，有利于交行提升穩(wěn)健經(jīng)營能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，更好發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力軍和維護(hù)金融穩(wěn)定壓艙石的作用。

交行同時(shí)強(qiáng)調(diào)，本次發(fā)行完成后，財(cái)政部成為該行控股股東，有利于進(jìn)一步優(yōu)化交行股權(quán)結(jié)構(gòu)，為交行未來長期發(fā)展提供有力支持。

中行此番定向發(fā)行約278.25億股A股股份，完成募集資金規(guī)模1650億元，且均由財(cái)政部以現(xiàn)金方式認(rèn)購，在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于增加該行核心一級資本。

本次發(fā)行后，中行控股股東仍為匯金公司，后者合計(jì)持有該行近60%股權(quán)；財(cái)政部直接持有中行約8.64%股權(quán)。

中行方面表示，本次資本補(bǔ)充有助于提升該行各級資本充足率，進(jìn)一步鞏固提升穩(wěn)健經(jīng)營能力，促進(jìn)銀行高質(zhì)量發(fā)展。

中行稱，將以本次發(fā)行為契機(jī)，進(jìn)一步強(qiáng)化國有大行使命擔(dān)當(dāng)，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，充分發(fā)揮全球化優(yōu)勢、綜合化特色，不斷提升資本使用效率，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

僅耗時(shí)75天

作為落實(shí)國家一攬子增量金融政策的重要組成部分，早在2024年9月，金融監(jiān)管總局就在國新辦新聞發(fā)布會(huì)中提出，“國家計(jì)劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本”。

2024年10月，財(cái)政部在國新辦新聞發(fā)布會(huì)中提出，“財(cái)政部將堅(jiān)持市場化、法治化原則，按照‘統(tǒng)籌推進(jìn)、分批分期、一行一策’的思路，積極通過發(fā)行特別國債等渠道籌集資金，穩(wěn)妥有序支持國有大型商業(yè)銀行進(jìn)一步增加核心一級資本”。

到2025年3月，政府工作報(bào)告披露，“擬發(fā)行特別國債5000億元，支持國有大型商業(yè)銀行補(bǔ)充資本”。

3月30日，交行、中行、建行和郵儲(chǔ)銀行齊齊發(fā)布公告稱，董事會(huì)通過了向特定對象發(fā)行A股股票的議案，并對外發(fā)布關(guān)于財(cái)政部戰(zhàn)略投資該行的公告。

其中，財(cái)政部將以現(xiàn)金方式認(rèn)購中行、建行全部新發(fā)行股份，并包攬交行、郵儲(chǔ)銀行超過九成的新發(fā)行股份，合計(jì)出資規(guī)模達(dá)5000億元。且公告均明確，財(cái)政部以現(xiàn)金方式認(rèn)購。

值得一提的是，四家銀行發(fā)行價(jià)格均為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日A股均價(jià)的80%，且較現(xiàn)行股價(jià)有不同程度溢價(jià)，在二級市場市價(jià)與1倍凈資產(chǎn)之間尋求平衡點(diǎn)。

在“量”的分配上，財(cái)政部統(tǒng)籌考慮了四家大行現(xiàn)有資本充足率水平，對資本相對稀缺的銀行注資規(guī)模相對較大，注資后其核心一級資本充足率水平提升較多。

定增預(yù)案披露后，四家大行相關(guān)事項(xiàng)迅速推進(jìn)。其中，交行、中行率先完成，從預(yù)案發(fā)布到審批通過，再到資金到賬，僅耗時(shí)75天。

此外，建行本次發(fā)行已于5月底獲上交所審核通過；郵儲(chǔ)銀行在5月中下旬陸續(xù)獲上交所審核通過及證監(jiān)會(huì)同意注冊批復(fù)。