中央?yún)R金最鐘情的是哪些股票？

創(chuàng)新藥題材集中爆發(fā)

今日（6月9日），A股超4100股飄紅，上證指數(shù)最新收盤逼近3400點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。創(chuàng)新藥題材熱度再次爆棚，常山藥業(yè)、海辰藥業(yè)、舒泰神、睿智醫(yī)藥收獲“20cm”的漲停板；聯(lián)化科技、眾生藥業(yè)、雙鷺?biāo)帢I(yè)、昂利康、羅欣藥業(yè)等錄得“10cm”的漲停板。

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至今日收盤，最新收盤價與近一年低點(diǎn)相比，創(chuàng)新藥概念股有11股最大漲幅在200%以上，包括熱景生物、舒泰神、常山藥業(yè)、益方生物-U、一品紅、三生國健等。

熱景生物最大漲幅602.48%，排在第一。該股今日盤中一度漲停，收盤漲幅為18.15%，股價報收161.15元/股，收盤價創(chuàng)歷史新高。

公司緊緊圍繞創(chuàng)新生物技術(shù)，布局從疾病的早期篩查、診斷到治療的解決方案，相關(guān)的體外診斷試劑及儀器是公司的主要產(chǎn)品。今年一季度，公司營業(yè)收入不足1億元，凈利潤虧損0.24億元。

中央?yún)R金金融版圖擴(kuò)容

近日，證監(jiān)會發(fā)布消息，核準(zhǔn)中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央?yún)R金”）成為長城國瑞、東興證券、信達(dá)證券、東興基金、信達(dá)澳亞基金、長城期貨、東興期貨、信達(dá)期貨8家公司實(shí)際控制人。這一批復(fù)的正式發(fā)布，標(biāo)志著中央?yún)R金金融版圖擴(kuò)容有了重大進(jìn)展。

資料顯示，中央?yún)R金公司是由國家出資設(shè)立的國有獨(dú)資公司，2003年12月成立，總部設(shè)在北京。中央?yún)R金公司根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，對國有重點(diǎn)金融企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，以出資額為限代表國家依法對國有重點(diǎn)金融企業(yè)行使出資人權(quán)利和履行出資人義務(wù)，實(shí)現(xiàn)國有金融資產(chǎn)保值增值。

中央?yún)R金公司的另一身份——“平準(zhǔn)基金”，令市場尤為關(guān)注。今年4月以來，國內(nèi)市場受到外部環(huán)境影響波動加劇，中央?yún)R金首次明確其類“平準(zhǔn)基金”定位，極大地提振了市場信心。

4月7日，中央?yún)R金公司發(fā)布公告稱，公司充分認(rèn)可當(dāng)前A股配置價值，已再次增持了交易型開放式指數(shù)基金（ETF），未來將繼續(xù)增持，堅決維護(hù)資本市場平穩(wěn)運(yùn)行。

4月8日，中央?yún)R金公司在發(fā)布的有關(guān)負(fù)責(zé)人答記者問中指出，公司是資本市場上的“國家隊”，發(fā)揮著類“平準(zhǔn)基金”作用。自2008年以來，公司多次參與維護(hù)資本市場穩(wěn)定工作，積極提升資本市場的內(nèi)在穩(wěn)定性。

中央?yún)R金重倉股

五大特征鮮明

在A股市場上，中央?yún)R金作為最受矚目的機(jī)構(gòu)投資者，受到各方關(guān)注。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至今年一季度末，中央?yún)R金（含旗下中央?yún)R金資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司）現(xiàn)身前十大流通股東的股票達(dá)到152只，合計持倉市值3.02萬億元。

持倉市值最高的是中國銀行，一季度末，中央?yún)R金持有該公司市值達(dá)到1.07萬億元，占流通股比例為90.43%。其次是工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中金公司、中信建投、新華保險等金融類公司。

非金融公司中，中央?yún)R金持倉市值最高的是貴州茅臺，達(dá)到162.3億元；其次是家電龍頭美的集團(tuán)，獲中央?yún)R金持倉69.28億元。持倉市值靠前的還有五糧液、比亞迪、中國神華等。

從市值規(guī)模、行業(yè)分布、業(yè)績表現(xiàn)、分紅、估值水平角度來看，中央?yún)R金重倉股呈現(xiàn)比較鮮明特征。

1. 市值規(guī)模方面，中央?yún)R金偏好大盤股為主。截至6月9日收盤，上述152只中央?yún)R金重倉股平均A股市值達(dá)到1315億元。108股A股市值超百億元，占比七成以上。

2. 行業(yè)分布方面，中央?yún)R金重倉股偏好大金融板塊，屬于銀行、非銀金融、房地產(chǎn)行業(yè)的股票合計40只。此外醫(yī)藥生物、公用事業(yè)、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)股票也獲得中央?yún)R金青睞。

3. 經(jīng)營業(yè)績方面，今年一季度，中央?yún)R金重倉股盈利公司占比達(dá)到89.47%，超六成凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，遠(yuǎn)高于同期A股水平。

4. 高分紅是中央?yún)R金重點(diǎn)考慮因素之一。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，截至6月9日收盤，上述中央?yún)R金重倉股股息率（近12個月）均值達(dá)到2.5%，超七成股息率在1%以上。

5. 估值水平方面，中央?yún)R金重倉股整體市盈率偏低。截至6月9日收盤，103股滾動市盈率低于30倍，占比達(dá)到67.76%；116股市凈率低于2倍，占比達(dá)到76.32%。

中央?yún)R金長期鐘情股揭曉

作為A股市場“國家隊”的代表之一，中央?yún)R金用實(shí)際行動踐行長期投資理念。

據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按持倉周期計算，中央?yún)R金重倉股中，有135只股票持倉周期達(dá)20個季度以上，占總數(shù)的比例接近九成。5只股票獲中央?yún)R金持倉周期逾40個季度，分別是建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、新華保險、工商銀行。

持倉周期最長的是建設(shè)銀行，截至今年一季度末，中央?yún)R金已連續(xù)持倉達(dá)67個季度。除大金融股外，中央?yún)R金還連續(xù)持有多只新興產(chǎn)業(yè)的龍頭股，如比亞迪、?？低?、立訊精密、中興通訊、隆基綠能、國電南瑞等。

以電子行業(yè)龍頭立訊精密為例，中央?yún)R金公司早在2015年三季度末現(xiàn)身其前十大流通股東名單，2025年一季度末，持倉市值已達(dá)到23.73億元。在近10年的時間里，立訊精密凈利潤由2014年的6.3億元增長至2024年的133.66億元，增幅高達(dá)20.22倍。

從二級市場表現(xiàn)來看，截至6月9日收盤，中央?yún)R金持倉周期20個季度以上的135只股票中，2021年以來累計漲幅翻倍的有14只，包括中國神華、中煤能源、江中藥業(yè)、中國石油、永安藥業(yè)等。中國神華2021年以來的累計漲幅為199.29%，排在第一。