近期，中美經(jīng)貿(mào)高層會談在瑞士日內(nèi)瓦舉行，《中美日內(nèi)瓦經(jīng)貿(mào)會談聯(lián)合聲明》發(fā)布后，出口鏈條已經(jīng)出現(xiàn)新變化。分析人士判斷，短期內(nèi)搶出口和產(chǎn)能出海的需求有望推升中國出口。

“有些客戶會要求出美國的訂單優(yōu)先生產(chǎn)、優(yōu)先出貨，有些客戶沒有調(diào)整出貨計劃。公司目前是生產(chǎn)旺季，訂單比較飽滿，各工廠均正常生產(chǎn)，保證按期交付。”華利集團(300979)董事會秘書方玲玲介紹。華利集團是Nike、Converse、Vans等國際品牌的運動鞋專業(yè)制造商，2024年全年公司銷售運動鞋2.23億雙。

先達股份(603086)方面則預期，關稅調(diào)整近期會對烯草酮銷售有一定促進作用。據(jù)了解，前期由于關稅問題，國內(nèi)整體烯草酮廠家銷往美國市場量較小，已經(jīng)導致美國市場烯草酮產(chǎn)品緊較為緊缺。

目前，美線運價已經(jīng)開始上漲。5月12日，上海航運交易所發(fā)布的上海出口集裝箱結(jié)算運價指數(shù)顯示，美西航線（基本港）指數(shù)為1455.31點，比上周上漲10.2%。

事實上，因上市公司群體規(guī)模普遍較大，技術、實力領先，產(chǎn)業(yè)替代難度較大，不少上市公司均表示前期的加征關稅暫未導致客戶流失。

方玲玲透露，公司目前沒有出現(xiàn)客戶因為關稅大幅取消、減少訂單的情況，大多數(shù)客戶還沒有與公司商討關稅成本問題，2025年第一季度新客戶訂單量還同比顯著增長。銳明技術(002970)董事會秘書張炯也表示，從4月初至今，沒有一位客戶離公司而去，訂單數(shù)量未出現(xiàn)減少，事實上受關稅擾動影響，部分美國客戶在二季度加大下單量，加強了二季度業(yè)績的景氣度。

在需求并未消失的背景下，接下來一段時間以上市公司群體為主力的“搶出口”符合預期。

華泰證券團隊表示，短期內(nèi)，搶出口和產(chǎn)能出海的需求有望推升中國出口。不僅僅是對美商品出口層面，考慮“對等關稅”在90天“豁免期”后的不確定性，“搶出口”有望在90天窗口期內(nèi)延續(xù)?！巴瑫r，面對當前美國關稅政策的反復，企業(yè)對長期不確定性的擔憂猶存，可能繼續(xù)分散供應鏈風險，而產(chǎn)能出海初期的設備和資本出海也會體現(xiàn)為出口?！比A泰證券團隊分析道。

“在應對關稅挑戰(zhàn)的過程中，公司深刻地認識到，在不確定性日益增強的復雜國際環(huán)境中，靈活而有韌性的全球化布局的深遠意義?！睆埦急硎尽?/p>

未來，在全球范圍內(nèi)進行均衡產(chǎn)能布局已經(jīng)成為銳明技術的目標。在張炯看來，公司海外產(chǎn)能的布局，其服務范圍遠不止美國市場，更著眼于全球供應鏈的整合與客戶服務的優(yōu)化。公司去年便在南美巴西等地進行了供應鏈調(diào)研，此外也在考慮東南亞其他地區(qū)、中東甚至美國本土的投產(chǎn)可能性。

方玲玲介紹，華利集團短期內(nèi)不會對公司整體產(chǎn)能建設做大的改動，越南、印尼新工廠建設仍會保持既定節(jié)奏，不過具體的工廠投產(chǎn)節(jié)奏會根據(jù)訂單情況調(diào)節(jié)。目前，華利集團主要生產(chǎn)基地位于越南，今年越南還有新的成品鞋工廠會投產(chǎn)；印尼的生產(chǎn)基地預計將有6000萬雙以上的產(chǎn)能，印尼基地于2024年上半年開始投產(chǎn)，印尼工廠建設完畢還需要3年左右的時間。

三柏碩(001300)在越南工廠的建設也正穩(wěn)步推進。三柏碩總經(jīng)理文珂表示，公司一方面將推進海外生產(chǎn)基地布局，作為海外接單窗口，以減少貿(mào)易壁壘和物流成本；另一方面將加強歐洲、亞洲等非美市場的客戶開發(fā)與維護，降低對北美市場的業(yè)務依賴。