芯片行業(yè)，傳出兩則大消息！

據(jù)最新消息，臺積電5月13日核準(zhǔn)約152億美元的資本預(yù)算，用于建置先進(jìn)制程產(chǎn)能等。而在此前一天，有媒體報道稱，臺積電在美國的三座新廠產(chǎn)能已被蘋果、英偉達(dá)、AMD等大廠預(yù)訂一空。受該消息刺激，臺積電美股周一大漲近6%，創(chuàng)2個多月新高。

今日還有消息稱，美國擬向沙特進(jìn)一步開放AI芯片，可能使阿聯(lián)酋人工智能領(lǐng)軍企業(yè)G42和沙特人工智能公司Humain能夠使用美國制造的人工智能芯片。上述消息傳開后，周二美股盤前，英偉達(dá)和AMD的股價均由跌轉(zhuǎn)漲。此前一天，英偉達(dá)、AMD股價均大漲超5%。

臺積電核準(zhǔn)152億美元資本預(yù)算

5月13日，臺積電召開董事會，決議核準(zhǔn)2025年第一季度營業(yè)報告書及財務(wù)報表，其中，第一季度合并營收約8392.5億新臺幣，稅后純益約3615.6億新臺幣，每股盈余為新臺幣13.94元。此外，董事會核準(zhǔn)配發(fā)2025年第一季度每股現(xiàn)金股利新臺幣5元。

臺積電表示，為了基于市場需求預(yù)測及技術(shù)開發(fā)藍(lán)圖所制定的長期產(chǎn)能規(guī)劃，公司董事會核準(zhǔn)資本預(yù)算約152億美元（折合人民幣約1100億元），內(nèi)容包括：建置先進(jìn)制程產(chǎn)能；建置先進(jìn)封裝、成熟及/或特殊制程產(chǎn)能；廠房興建及廠務(wù)設(shè)施工程。

此外，臺積電核準(zhǔn)出售公司機(jī)器設(shè)備予關(guān)聯(lián)企業(yè)之子公司VSMC（VisionPower Semiconductor Manufacturing Company Pte Ltd），總價預(yù)估介于7100萬美元至7300萬美元。

幾天之前，臺積電公布的運營數(shù)據(jù)顯示，4月合并營收達(dá)到3495.67億新臺幣，環(huán)比增加22.2%，同比增加48.1%。1—4月，公司營收約為11888億新臺幣，同比增加43.5%。

另外，5月12日，有媒體報道稱，臺積電美國新廠頻頻傳出生產(chǎn)良率捷報，促使美系客戶詢問下單意愿攀升，不僅美國新廠的第三廠提早動土，后續(xù)將開出的三座新廠產(chǎn)能已陸續(xù)被客戶預(yù)訂一空。蘋果、英偉達(dá)、AMD、高通、博通等美國大廠紛紛提前鎖定臺積電美國廠的產(chǎn)能。

從產(chǎn)品周期角度看，交銀國際認(rèn)為，臺積電新產(chǎn)品單價打破之前上市后逐漸下滑的趨勢，公司對于半導(dǎo)體設(shè)計廠商客戶的議價能力或在增強(qiáng)，3納米工藝芯片或不會在2納米上市前后降價，這主要因為：1.臺積電在先進(jìn)制程領(lǐng)域競爭中脫穎而出，優(yōu)勢明顯；2.新制程工藝能耗性能提升，適應(yīng)新應(yīng)用節(jié)能需求；3.Chiplet等新技術(shù)降低先進(jìn)制程的門檻，延續(xù)了下游對先進(jìn)制程工藝產(chǎn)品的需求。

從全球先進(jìn)制程的供需關(guān)系看，人工智能的興起幫助臺積電加速走出2023年前后的周期底部。之前以智能手機(jī)為主導(dǎo)的先進(jìn)制程需求正轉(zhuǎn)化為手機(jī)和高性能計算需求競爭供給的格局。全球先進(jìn)制程芯片或進(jìn)入一個長于之前周期的上行周期，而作為全球高端智能手機(jī)芯片和人工智能加速芯片的主要甚至唯一供應(yīng)商，臺積電或進(jìn)一步受益。交銀國際指出，關(guān)稅政策對于臺積電影響有限，在先進(jìn)制程供不應(yīng)求的條件下，即便終端產(chǎn)品被加征關(guān)稅，客戶對先進(jìn)制程的需求或不會改變。

上述券商指出，臺積電在先進(jìn)制程和先進(jìn)封裝技術(shù)上的優(yōu)勢或在擴(kuò)大，預(yù)測2納米制程2025年、2026年分別貢獻(xiàn)5%、12%的收入。在生成式人工智能計算加速芯片的高需求下，先進(jìn)封裝的優(yōu)勢或?qū)椭_積電提升總體的護(hù)城河?？紤]到先進(jìn)制程需求處于上行周期，臺積電美股當(dāng)前估值具有吸引力。

美國擬向沙特進(jìn)一步開放AI芯片

據(jù)彭博社報道，知情人士透露，特朗普政府正準(zhǔn)備宣布一項協(xié)議，允許沙特更多地獲得先進(jìn)半導(dǎo)體，為該海灣國家擴(kuò)大數(shù)據(jù)中心容量鋪平道路。

報道稱，上述協(xié)議將增強(qiáng)沙特從英偉達(dá)和AMD公司等企業(yè)采購芯片的能力，這些企業(yè)被視為訓(xùn)練和運行人工智能模型的行業(yè)標(biāo)桿。美國總統(tǒng)特朗普周二開啟中東之行，他可能最早于本周宣布該協(xié)議。不過，盡管兩國政府已達(dá)成初步協(xié)議，但仍在就若干關(guān)鍵細(xì)節(jié)進(jìn)行磋商。知情人士表示，正在討論的一項條款將允許美國政府控制對使用美國芯片的數(shù)據(jù)中心的訪問，目前尚不清楚在什么條件下或向誰授予訪問權(quán)限。

上述協(xié)議是特朗普政府官員正在談判的兩項主要人工智能芯片協(xié)議之一，他們正準(zhǔn)備重寫美國在全球范圍內(nèi)出口先進(jìn)芯片的規(guī)則。報道稱，特朗普可能會在訪問晚些時候宣布與阿聯(lián)酋的第二項協(xié)議。這些交易表明，特朗普比拜登更愿意看到美國的先進(jìn)技術(shù)運往海灣地區(qū)，他在該地區(qū)也擁有重大的商業(yè)利益，當(dāng)?shù)刂鳈?quán)財富基金也承諾在美國進(jìn)行大量投資。

日前，《紐約時報》也報道稱，消息人士透露，美國政府正在考慮一項協(xié)議，擬向阿聯(lián)酋人工智能公司G42提供數(shù)十萬枚美國設(shè)計的人工智能芯片，這筆交易可能在本周完成。報道稱，特朗普政府為強(qiáng)化與中東地區(qū)的關(guān)系，已同意直接與中東官員達(dá)成人工智能芯片交易。白宮人工智能和加密貨幣事務(wù)負(fù)責(zé)人戴維·薩克斯正在與G42公司及阿聯(lián)酋官員進(jìn)行談判，推動一項允許該公司在有限監(jiān)管下獲取美國芯片的協(xié)議，其中部分芯片將用于G42與美國公司OpenAI的合作項目，其余的則直接提供給G42。

報道還稱，特朗普政府預(yù)計本周還將宣布與沙特達(dá)成協(xié)議，允許沙特政府及其新成立的人工智能公司Humain獲取數(shù)萬枚半導(dǎo)體芯片，并獲得英偉達(dá)及其競爭對手超威半導(dǎo)體（AMD）的技術(shù)支持。